Island går obesegrat från gruppspelet till final mot USA.
Sverige möter Japan, som besegrade Norge med 1-0, i matchen om tredje pris.
Lotta Schelin kom in efter halvtidsvilan.
Första halvlek var helt stängd, knappast några målchanser alls. Kina gjorde allt för att dra ner tempot och Sverige lyckades inte höja det förrän i andra.
Mitt i den svenska dominansen fick Kina ett kontringsläge men bollen hamnade ovanpå målvakt Hedvig Lindahls bur.
Lotta Schelin hade flera chanser men en av dem lyckades.
Antonia Göransson var också nära.
Mot slutet hade Kina sin bästa målchans under hela matchen och då fick Hedvig Lindahl rädda med en fotparad.
Bästa spelare?
– Stina Segerström i backlinjen, fastslår Thomas Dennerby utan en sekunds betänketid.